投资方法

投资方法

At CMG we believe investment advice should not be delivered in a vacuum; we believe it is an integral part of an overall Financial Plan. 一旦我们和客户一起确定目标, 然后我们就可以确定他们的投资在实现财务计划目标方面所起的作用. 只有在这一点上，我们才能开始构建一个合适的投资组合的过程.

• 战略分配
  我们首先评估客户的风险状况和长期投资目标，然后再加上5年投资期限, 前瞻性战略资产配置.

• Tactical Tilts
  战术倾斜是指我们基于对短期经济和市场趋势的看法，将其应用于战略模型的轻微过度或过轻的头寸.  每个月，我们将通过我们的投资委员会程序评估投资组合的战术倾向.  运用这些倾向的目的是试图在不破坏长期战略模式的情况下利用短期机会.

• Implementation
  通过全面的研究过程，我们将通过使用多种投资工具来实施投资策略, 比如机构理财, 开放式共同基金，以及符合我们投资标准的交易所交易基金.  对于主动管理和被动管理哪个更有效，我们没有一个全局性的总体观点——我们只是根据以结果为导向的措施作出决定. 换句话说，从历史上看，积极管理型基金的表现往往优于它们各自的指数(扣除费用), 他们会被考虑. However, 如果在某一资产类别中很难找到这样的管理专业知识，我们将通过指数来使用被动投资策略.

• Models
  除了有传统, 具有战术倾向的基于风险的战略模型, 我们还将在需要的地方对基于风险的模型应用特定的目标. 例如，一个客户可能需要一个以收入为导向的投资组合. In this case, 我们会用传统的投资标准来选择投资，然后用一套标准来寻找可分配收入更高的投资.

• Tax Efficiency
  投资者通常只看他们的总回报率，而不考虑他们的投资策略所带来的税收后果. 我们相信你所拥有的比你所赚取的更重要. 因此，我们的应税账户受到税务效率的监督. 我们的策略不仅包括选择具有高效税收回报记录的投资，还包括提前监测资本利得分配，以便我们可以就实现高效税收的最佳方法向客户提供建议.  In addition, 我们的固定收益部分的选择和监控不仅基于客户的纳税等级, 还有居住的州和城市. 与客户税务顾问的团队合作，提高了我们以高效避税的方式管理客户投资组合的能力.